Peter Schiff คาดราคาทองคำจะพุ่งแตะ $6,000 ปีหน้า ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฯ จะร่วงสู่ 70 จุด

3-9-2025

   Tyler Durden จาก zerohedge  เปิดเผยว่า ปีเตอร์ ชิฟฟ์ (Peter Schiff) นักวิเคราะห์เศรษฐกิจและนักลงทุนชื่อดัง ได้ให้สัมภาษณ์พิเศษถึงมุมมองและเป้าหมายของเขาสำหรับตลาดทองคำ, หุ้นเหมืองทองคำ, ดอลลาร์สหรัฐฯ และตลาดอื่น ๆ ในช่วงปลายปี 2025 และต้นปี 2026 โดยเขามีมุมมองที่ bullish อย่างมากกับตลาดทองคำ โดยกล่าวว่าตลาดกระทิงเพิ่งเริ่มต้นเท่านั้น และคาดว่าราคาทองคำจะพุ่งสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในปีหน้า

  ชิฟฟ์ (Schiff) ซึ่งเป็นที่รู้จักจากการเตือนเรื่องฟองสบู่, การลดค่าเงิน และการกลับมาของทองคำมานานหลายทศวรรษ กล่าวว่า "ผมไม่เคยมีมุมมองที่เป็นบวกเท่านี้มาก่อนในชีวิต" เขากล่าวว่าไม่ใช่เพียงปัจจัยพื้นฐานที่ “ไม่เคยดีกว่านี้” แต่ยังรวมถึงปัจจัยทางเทคนิคที่แข็งแกร่ง ทั้งในกราฟรายเดือน, รายสัปดาห์ และรายวันสำหรับทองคำและเงิน นอกจากนี้ เขายังชี้ให้เห็นว่า หุ้นเหมืองทองคำกำลังเป็นผู้นำการปรับขึ้นของราคา โดยกล่าวว่า "หุ้นเหมืองทองคำกำลังขึ้นแม้ในขณะที่ราคาทองคำลดลง"

  เขาเน้นย้ำถึงประเด็นที่ว่า หุ้นเหมืองทองคำกำลังเป็นผู้นำตลาด และกล่าวว่านักลงทุนควรลงทุนในบริษัทที่ขุดทองคำหากต้องการรับประโยชน์จากตลาดกระทิงที่กำลังจะเกิดขึ้น โดยให้เหตุผลว่า "ทองคำที่ยังไม่ถูกขุดในเหมืองมีราคาถูกที่สุดเมื่อเทียบกับทองคำที่อยู่เหนือพื้นดิน" เขาเสริมว่า ตั้งแต่ที่เขาเผยแพร่รายงานฉบับล่าสุด หุ้นเหมืองทองคำได้เพิ่มขึ้นกว่า 20% ในขณะที่ราคาทองคำลดลงประมาณ 1-2% แต่ล่าสุดราคาทองคำได้ทำสถิติสูงสุดใหม่ และหุ้นเหมืองทองคำก็ทำสถิติสูงสุดใหม่เช่นกัน

  ชิฟฟ์ (Schiff) กล่าวว่าตัวเลขของปีนี้เป็นสิ่งที่น่าทึ่งอย่างยิ่ง โดย GDX (ETF สำหรับหุ้นเหมืองทองคำ) เพิ่มขึ้น 86% และ GDXJ เพิ่มขึ้น 87% ขณะที่หุ้น Newmont Mining เพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัว หรือเกือบ 100% “ผมคิดว่ามันเป็นหุ้นอันดับสองใน S&P 500 สำหรับปีนี้” เขากล่าวพร้อมคาดการณ์ว่า Newmont จะแซงหน้า Palantir และจะจบปีในฐานะหุ้นอันดับหนึ่งใน S&P 500

  เขายังวิพากษ์วิจารณ์ Wall Street ที่มีมุมมองที่แคบ “พวกเขาลดอันดับ Newmont และ Barrick ที่ราคา 32 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อหุ้น โดยแนะนำให้ขาย เพราะทองคำอยู่ที่ 2,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ผมบอกลูกค้าของผมว่า 2,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ คือราคาต่ำสุด” เขาย้อนอดีต “เหมือนกับที่ผมเคยบอกว่า 30 ดอลลาร์สหรัฐฯ คือราคาต่ำสุดสำหรับเงิน และตอนนี้เราอยู่ที่ 40 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งตามความเห็นของผมแล้วยังถือว่าถูกมาก โดยเฉพาะเมื่อทองคำเกือบถึง 3,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ แล้ว เงินราคา 40 ดอลลาร์สหรัฐฯ ถือว่าถูก”

  ชิฟฟ์ (Schiff) ไม่หยุดเพียงแค่นั้น แต่ยังคาดการณ์ว่าหุ้นเหมืองทองคำจะยังคงมีโอกาสเติบโตอีกมาก “ผมยังคงคิดว่าหุ้นเหมืองทองคำจะยังไปต่อได้อีกมาก อาจจะอีก 50% หรืออาจถึง 100%” เขากล่าว “หากคุณประเมินราคา Newmont ตามราคาตลาดแล้ว มันควรจะเพิ่มขึ้นอีกเท่าตัวจากจุดนี้ ยกเว้นว่าเมื่อถึงตอนที่หุ้นเหมืองทองคำเพิ่มขึ้นอีกเท่าตัวจากจุดนี้ ราคาทองคำจะไม่ได้อยู่ที่ 3,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ อีกต่อไปแล้ว แต่จะสูงกว่านั้นมาก”

  ในระยะสั้น เขามีการคาดการณ์ที่ชัดเจน “ผมคิดว่าราคาทองคำอาจจะขึ้นไปถึง 4,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้อย่างง่ายดายภายในสิ้นปีนี้ และอาจจะถึง 6,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในปีหน้า” เขากล่าว “ใครจะรู้ล่ะ? อาจจะสูงกว่านั้นก็ได้ แต่มันยังคงมีหนทางอีกยาวไกล”

  เงินก็เป็นหัวใจสำคัญในมุมมองที่เป็นบวกของเขาเช่นกัน “ผมบอกว่า 30 ดอลลาร์สหรัฐฯ คือราคาต่ำสุดสำหรับเงิน เหมือนกับ 2,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ สำหรับทองคำ และตอนนี้เราอยู่ที่ 40 ดอลลาร์สหรัฐฯ แต่ 40 ดอลลาร์สหรัฐฯ ก็ยังคงถูก” เขาย้ำ

  แน่นอนว่าการสนทนากับนายชิฟฟ์ (Schiff) จะไม่สมบูรณ์หากไม่มีมุมมองที่ไม่เห็นด้วยกับ Bitcoin “Bitcoin ไม่ใช่ทองคำดิจิทัล แต่มันคือสิ่งตรงข้ามกับทองคำ” เขากล่าวอย่างตรงไปตรงมา “หากทองคำยังคงพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง Bitcoin ก็จะร่วงลง ดูสิ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่ แต่ Bitcoin อยู่ต่ำกว่าสถิติสูงสุดถึง 13% Bitcoin กำลังเผชิญกับการปรับฐานอย่างเต็มรูปแบบ อาจจะกำลังมุ่งหน้าสู่ตลาดหมี ในขณะที่ทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่ แล้วอย่างนี้ Bitcoin จะมีคุณสมบัติเป็นทองคำดิจิทัลได้อย่างไร ในเมื่อมันไม่ได้เคลื่อนไหวเหมือนทองคำเลย”

  การคำนวณของชิฟฟ์ (Schiff) ระบุว่า ช่วงเวลาที่ดีที่สุดของ Bitcoin เมื่อเทียบกับทองคำได้ผ่านไปแล้ว “ตอนนี้ Bitcoin อยู่ที่ประมาณ 107,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และทองคำอยู่ที่ 3,450 ดอลลาร์สหรัฐฯ ดังนั้น Bitcoin จึงมีค่าเท่ากับทองคำ 31 ออนซ์ จุดสูงสุดคือในปี 2021 ที่ 36 ออนซ์ ดังนั้นคุณกำลังพูดถึงจุดที่ Bitcoin ทำราคาสูงสุดในแง่ของทองคำเมื่อสี่ปีที่แล้ว ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมามันก็มีประสิทธิภาพต่ำกว่า” เขามองในแง่ร้ายว่า “บางทีเมื่อ Bitcoin กลับมาอยู่ต่ำกว่า 75,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ หรืออาจจะต่ำกว่า 50,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ณ จุดหนึ่ง ผู้คนจะยอมแพ้ และมันก็จะล่มสลายไปเอง”

  และหากมุมมองของเขาต่อคริปโต (crypto) ดูมืดมนแล้ว วิสัยทัศน์ของเขาสำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ ยิ่งดูมืดมนกว่า นายชิฟฟ์ (Schiff) ไม่ได้มองแค่การปรับฐาน แต่คือการล่มสลาย “ผมคิดว่าดัชนีดอลลาร์ (dollar index) ซึ่งตอนนี้อยู่ที่ประมาณ 97 จุด ภายในสิ้นปีนี้เราอาจจะเห็นที่ 90 จุด หรือต่ำกว่าเล็กน้อย และภายในสิ้นปีหน้า หากเรากลับไปใช้มาตรการ QE (มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ) เราอาจจะร่วงลงไปถึง 70 จุด ซึ่ง 70 จุดคือระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์จากปี 2008 แต่ผมคิดว่าท้ายที่สุดเราจะทะลุระดับนั้น และผมคาดว่าดัชนีดอลลาร์จะลดลงใกล้ 40 จุดหรือต่ำกว่า”

  เขาให้เหตุผลว่าผลกระทบที่ตามมานั้นจะใหญ่หลวง “เรากำลังจะเข้าสู่จุดวิกฤตครั้งใหญ่ของดอลลาร์, ตลาดพันธบัตร และเศรษฐกิจสหรัฐฯ, ตลาดการเงิน เหมือนกับในช่วงหลายวันและหลายเดือนก่อนวิกฤตการเงินปี 2008 ที่ไม่มีใครรู้เลย แต่ครั้งนี้มันใหญ่กว่า—มันคือวิกฤตหนี้สาธารณะและวิกฤตค่าเงิน”

  นั่นหมายความว่าหุ้นก็จะได้รับผลกระทบในแง่ของมูลค่าที่แท้จริงเช่นกัน “หุ้นในสหรัฐฯ ได้ลดลงในแง่ของมูลค่าที่แท้จริงมาเป็นเวลา 25 ปีแล้ว” เขากล่าว “หากวัด S&P 500 ด้วยทองคำ มันจะมีค่าต่ำกว่าเมื่อ 25 ปีที่แล้ว แนวโน้มนี้จะเร่งตัวขึ้น แม้ว่า S&P จะเพิ่มขึ้น มันก็จะเพิ่มขึ้นน้อยกว่าทองคำ ดังนั้นมันจึงกำลังลดลง” เขาแสดงความไม่เห็นด้วยกับพันธบัตร “ผมไม่สามารถมีมุมมองที่เป็นลบต่อพันธบัตรสหรัฐฯ มากไปกว่านี้ได้อีกแล้ว ผมจะไม่สนับสนุนให้ใครก็ตามถือครอง ไม่ใช่แค่พันธบัตรรัฐบาล (treasuries) แต่รวมถึงหลักทรัพย์ที่มีการจำนองหนุนหลัง (mortgage-backed securities) และพันธบัตรองค์กร (corporate bonds) คุณจะถูกฆ่าแน่ ๆ”

  สำหรับชิฟฟ์ (Schiff) แล้ว แผนที่ในอนาคตนั้นชัดเจน “ทองคำจะพุ่งขึ้นอย่างมากและดอลลาร์จะลดลง หุ้นเหมืองทองคำเหล่านี้ ภายในวันที่ 31 ธันวาคม 2025 ผลตอบแทนย้อนหลัง 10 ปีของหุ้นเหมืองทองคำจะสูงกว่า S&P นั่นคือการคาดการณ์ของผม มาดูกัน”

  เมื่อการสนทนาสิ้นสุดลง ผมรู้สึกประหลาดใจกับความสม่ำเสมอของมุมมองโลกของชิฟฟ์ (Schiff) ตลอดหลายปีที่ผ่านมา เขาไม่เคยเปลี่ยนมุมมองว่าทองคำไม่ใช่แค่สินทรัพย์ แต่เป็นหลักยึดเหนี่ยวของมูลค่าขั้นสูงสุดในโลกที่เต็มไปด้วยคำมั่นสัญญาบนกระดาษ และความแตกต่างในวันนี้คือ โลกดูเหมือนจะกำลังเคลื่อนไปในทิศทางเดียวกับเขา “โลกกำลังจะกลับไปใช้มาตรฐานทองคำ ไม่ว่าเราจะชอบหรือไม่ก็ตาม” เขากล่าวในที่สุด “เพราะโลกจำเป็นต้องมีบางสิ่งมาหนุนหลังสกุลเงินของตนเอง พวกเขาไม่สามารถหนุนหลังมันด้วยความว่างเปล่าได้ ทองคำคือเงินที่แท้จริง และนั่นคือจุดที่ทุกอย่างกำลังมุ่งหน้าไป”

---

IMCT NEWS

ที่มา https://www.zerohedge.com/markets/peter-schiff-gold-6000-next-year-dollar-index-70