Zijin Gold ผู้ผลิตทองรายใหญ่จีน เปิด IPO ระดมทุนมูลค่ากว่า $3.2 พันล้าน กองทุนทั่วโลกแห่ซื้อล้นตลาด

20-9-2025

   SCMP รายงานว่า Zijin Gold International ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Zijin Mining ผู้ประกอบการเหมืองทองคำและทองแดงรายใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของจีน (China) ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง (Hong Kong) ตั้งเป้าระดมทุน 2.498 หมื่นล้านดอลลาร์ฮ่องกง (หรือประมาณ 3.21 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (US)) จากการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก หรือ IPO ซึ่งนับเป็นการระดมทุนที่ใหญ่ที่สุดเป็นอันดับสองของฮ่องกงในปีนี้

   ตามข้อมูลในหนังสือชี้ชวนที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Zijin Gold ได้เปิดการขายหุ้นจำนวน 349 ล้านหุ้น ในราคาเสนอขายหุ้นละ 71.59 ดอลลาร์ฮ่องกง โดยจะเปิดให้จองซื้อจนถึงเที่ยงวันของวันพุธหน้า การระดมทุนครั้งนี้มีมูลค่าสูงเป็นอันดับสองรองจากการเสนอขายหุ้น IPO ของ Contemporary Amperex Technology ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งระดมทุนไป 5.24 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (US) และนับเป็นผู้ผลิตแบตเตอรี่สำหรับรถยนต์ไฟฟ้าที่ใหญ่ที่สุดในโลก

  การจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ครั้งนี้ถือเป็นการแยกธุรกิจ (spin-off) ของหน่วยธุรกิจในต่างประเทศของ Zijin Mining โดยบริษัทแม่จะยังคงถือหุ้นใน Zijin Gold ไว้ 86.7% หลังการเสนอขายหุ้น IPO หรือ 85% หากมีการใช้สิทธิการขายหุ้นส่วนเกิน (overallotment option) เพื่อขยายการเสนอขายอีก 15% ทั้งนี้ หุ้น 10% จะถูกจัดสรรให้กับนักลงทุนรายย่อย และส่วนที่เหลือจะจัดสรรให้กับนักลงทุนสถาบันต่างประเทศ

   ในช่วงปีที่ผ่านมา ราคาทองคำได้ปรับขึ้นเกือบ 40% โดยราคาเมื่อวันศุกร์อยู่ที่ 3,682 ดอลลาร์สหรัฐฯ (US) ต่อออนซ์ เนื่องจากนักลงทุนทั่วโลก รวมถึงธนาคารกลางต่างๆ ได้เร่งเข้าซื้อเพื่อเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความไม่แน่นอนทางการค้า

  "การเสนอขายหุ้น IPO ของ Zijin Gold เกิดขึ้นในขณะที่ราคาทองคำทำสถิติสูงสุดอย่างต่อเนื่อง และหุ้นกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับทองคำที่จดทะเบียนในฮ่องกงจำนวนมากก็มีผลงานที่แข็งแกร่งในปีนี้" เคนนี อึง ไหล-หยิน (Kenny Ng Lai-yin) นักยุทธศาสตร์จาก Everbright Securities International กล่าว และคาดว่า "การเสนอขายหุ้นครั้งนี้น่าจะได้รับความนิยมจากทั้งนักลงทุนต่างประเทศและนักลงทุนรายย่อยในท้องถิ่น"

   ดีลดังกล่าวสามารถดึงดูดนักลงทุนหลัก (cornerstone investors) ได้ถึง 29 ราย ซึ่งได้เข้าร่วมจองซื้อหุ้นรวมมูลค่า 1.247 หมื่นล้านดอลลาร์ฮ่องกง โดยตัวเลขดังกล่าวคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 50% ของการเสนอขายทั้งหมด ซึ่งเป็นสัดส่วนสูงสุดภายใต้กฎการจัดสรรใหม่ที่นำมาใช้เมื่อเดือนที่แล้ว นักลงทุนหลักรายใหญ่ที่สุดสี่ราย ซึ่งรวมถึงกองทุนความมั่งคั่งของสิงคโปร์อย่าง GIC และบริษัทไพรเวทอิควิตี้อย่าง Hillhouse จะเข้าซื้อหุ้นมูลค่า 150 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (US) ส่วนบริษัทกองทุนอย่าง BlackRock และ Schroders จะลงทุนรายละ 120 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (US) ตามข้อมูลในหนังสือชี้ชวน

  นอกจากนี้ ยังมีการจัดสรรหุ้น 5% เป็นการเสนอขายพิเศษสำหรับผู้ถือหุ้นของ Zijin Mining โดยหุ้นของ Zijin Gold คาดว่าจะเริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ในวันที่ 29 กันยายน ภายใต้รหัสหลักทรัพย์ 2259 มี Morgan Stanley และ Citic Securities เป็นผู้จัดการการจำหน่ายร่วม

   ตามหนังสือชี้ชวน Zijin Gold จะนำเงินที่ได้จากการระดมทุนหนึ่งในสามส่วน ไปใช้ในการเข้าซื้อกิจการเหมืองทองคำ Raygorodok Gold Mine ในคาซัคสถาน (Kazakhstan) ซึ่งมีมูลค่า 1.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (US) เพื่อเพิ่มปริมาณทองคำสำรองและผลผลิตทองคำของบริษัท ส่วนอีกครึ่งหนึ่งของเงินทุนจะนำไปใช้ในการปรับปรุงเหมืองที่มีอยู่ตลอดช่วงห้าปีข้างหน้า และส่วนที่เหลือจะใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนทั่วไป

  "แนวโน้มราคาทองคำยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากสหรัฐฯ (US) ได้เริ่มวงจรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยแล้ว และธนาคารกลางหลายแห่งยังคงลงทุนในทองคำอย่างต่อเนื่อง" เคนนี ถัง ซิง-ฮิง (Kenny Tang Sing-hing) ประธานสถาบันนักวิเคราะห์การเงินและผู้เชี่ยวชาญฮ่องกง (Hong Kong Institute of Financial Analysts and Professional Commentators) กล่าว และเสริมว่า "เหมืองทองคำนานาชาติหลายแห่งที่ดำเนินการโดย Zijin มีผลผลิตที่แข็งแกร่ง ทั้งหมดนี้เป็นปัจจัยที่ทำให้การเสนอขายหุ้น IPO ครั้งนี้เป็นดีลที่ร้อนแรง"

  Zijin Gold ก่อตั้งขึ้นในปี 2007 โดยเป็นเจ้าของเหมืองทองคำของ Zijin Mining ที่อยู่นอกจีนแผ่นดินใหญ่ ซึ่งรวมถึงในทาจิกิสถาน (Tajikistan), คีร์กีซสถาน (Kyrgyzstan), ออสเตรเลีย (Australia), กายอานา (Guyana), โคลอมเบีย (Colombia), ซูรินาเม (Suriname), กานา (Ghana) และปาปัวนิวกินี (Papua New Guinea) ผลผลิตทองคำประจำปีของบริษัทเติบโตขึ้น 21.4% ต่อปีระหว่างปี 2022 ถึง 2024 ทำให้บริษัทกลายเป็นผู้ผลิตรายใหญ่อันดับที่ 11 ของโลกเมื่อปีที่ผ่านมา ตามข้อมูลในหนังสือชี้ชวน

  ข้อมูลจากบริษัท Frost & Sullivan ซึ่งเป็นบริษัทวิจัยการตลาด ระบุว่าบริษัทผลิตทองคำได้ 1.5 ล้านออนซ์ ในปี 2024 และมีปริมาณสำรองทองคำ 26.1 ล้านออนซ์ ขณะที่ในช่วงแปดเดือนแรกของปีนี้ การระดมทุนจาก IPO ในฮ่องกง (Hong Kong) พุ่งสูงถึง 1.345 แสนล้านดอลลาร์ฮ่องกง เพิ่มขึ้นถึง 579% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และมีบริษัทจดทะเบียนใหม่รวม 59 แห่ง เพิ่มขึ้น 37% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

  ปิดตลาดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา หุ้นของ Zijin Mining ปรับขึ้น 0.6% มาอยู่ที่ 28.46 ดอลลาร์ฮ่องกง

---

IMCT NEWS

ที่มา https://www.scmp.com/business/banking-finance/article/3326096/zijin-gold-launches-second-biggest-hong-kong-ipo-year-eyeing-us32-billion