ราคาทองคำและเงินร่วงแรง หลังเงินเฟ้อสหรัฐฯ ยังสูง ความตึงเครียดสหรัฐฯ-อิหร่านกดดันตลาด

11-6-2026

  ราคาทองคำในตลาดสปอตปรับตัวลดลงอย่างมากในการซื้อขายช่วงเช้าวันพุธของสหรัฐฯ ขณะที่ราคาโลหะเงิน (Silver) ก็อ่อนตัวลงเช่นกัน หลังจากตัวเลขเงินเฟ้อเดือนพฤษภาคมของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูงกว่า 4% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (Treasury Yields) ยังทรงตัวในระดับสูง และความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงสร้างแรงกดดันต่อภาพรวมเศรษฐกิจโลกผ่านความเสี่ยงด้านพลังงาน

   ณ เวลาที่รายงาน ราคาทองคำสปอตอยู่ที่ประมาณ 4,165.90 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 2.20% ราคาเงินสปอตอยู่ที่ 64.645 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 1.06%

เงินเฟ้อสหรัฐฯ ยังคงร้อนแรง

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนพฤษภาคม หลังจากเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนเมษายน ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อรายปีเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% จากเดิม 3.8%

ขณะที่ Core CPI (เงินเฟ้อพื้นฐาน ไม่รวมอาหารและพลังงาน) เพิ่มขึ้น 0.2% จากเดือนก่อนเพิ่มขึ้น 2.9% เมื่อเทียบกับปีก่อน

ด้านราคาพลังงานเพิ่มขึ้น 3.9% ในเดือนพฤษภาคม เพิ่มขึ้นถึง 23.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

ข้อมูลดังกล่าวสะท้อนว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่สูงกว่าระดับเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) อย่างมาก

จึงเพิ่มแรงกดดันให้ตลาดคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังอยู่ในระดับสูงต่อไป ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อราคาทองคำ

ความตึงเครียดสหรัฐฯ-อิหร่านยังคงเพิ่มขึ้น

รัฐบาลวอชิงตันได้ออกคำเตือนต่ออิหร่านเกี่ยวกับการเจรจาที่หยุดชะงัก หลังจากสหรัฐฯ เปิดฉากโจมตีทางทหารเพื่อตอบโต้เหตุเฮลิคอปเตอร์ Apache ถูกยิงตกใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ

ในขณะเดียวกัน อิหร่านได้ตอบโต้ด้วยการยิงขีปนาวุธและส่งโดรนโจมตีประเทศพันธมิตรของสหรัฐฯ ในภูมิภาคอ่าวเปอร์เซียและจอร์แดน

ราคาน้ำมันจึงปรับตัวสูงขึ้นจากความเสี่ยงด้านการขนส่งผ่านเส้นทางเดินเรือสำคัญ ความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานพลังงาน อย่างไรก็ตาม ตลาดยังมองว่าความเสี่ยงดังกล่าวยังไม่ถึงขั้นปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างสมบูรณ์

ทำไมทองคำไม่ปรับตัวขึ้นในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

โดยปกติ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์มักส่งผลดีต่อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) แต่ในสถานการณ์ปัจจุบัน ราคาทองคำไม่ได้รับแรงซื้อดังกล่าวมากนัก เนื่องจาก

ราคาพลังงานที่สูงขึ้นกำลังผลักดันเงินเฟ้อให้คงอยู่ในระดับสูง ตลาดกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงดอกเบี้ยสูงนานกว่าที่คาด

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ปัจจัยเหล่านี้ล้วนเป็นแรงกดดันต่อทองคำ

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ส่งสัญญาณอ่อนตัว

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของตลาดหุ้นสหรัฐฯ (Futures) ปรับตัวลดลงก่อนเปิดตลาด

S&P 500 Futures ลดลง 1.0%

Nasdaq Futures ลดลง 1.6%

Dow Jones Futures ลดลง 0.9%

ขณะที่กองทุน ETF กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ iShares Semiconductor ETF ลดลง 3.0% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด

ด้านบริษัท Super Micro Computer ร่วงลง 12% หลังประกาศระดมทุนมูลค่า 7 พันล้านดอลลาร์

ส่วน Oracle มีกำหนดประกาศผลประกอบการหลังตลาดปิด

ภาพรวมตลาดสำคัญอื่น ๆ

น้ำมัน

น้ำมันดิบ WTI อยู่ใกล้ระดับ 90.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

น้ำมันดิบ Brent อยู่ที่ประมาณ 92.93 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ค่าเงินดอลลาร์

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวแข็งค่าขึ้น

พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี อยู่ใกล้ระดับ 4.5%

ที่มา Kitco News