SCO เตรียมจัดตั้งธนาคารพัฒนาใหม่ หวังแข่ง SWIFT สร้างระบบการเงินอิสระจากตะวันตก

15-9-2025

   ธนาคารพัฒนาแห่งใหม่ของ Shanghai Cooperation Organisation (SCO) อาจกลายเป็นคู่แข่งสำคัญของ SWIFT และโครงสร้างการเงินโลกตะวันตก ตามวิสัยทัศน์ของรัฐมนตรีการคลังรัสเซีย อันตอน ซิลูอานอฟ (Anton Siluanov) ที่ประกาศในเวทีสุดยอดผู้นำ SCO ณ ประเทศจีนเมื่อต้นเดือนกันยายน

   รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังรัสเซีย (Russia) นาย Anton Siluanov ได้เปิดเผยวิสัยทัศน์เกี่ยวกับธนาคารเพื่อการพัฒนา Shanghai Cooperation Organisation (SCO) ที่มีการเสนอจัดตั้งขึ้น ซึ่งประเด็นดังกล่าวได้มีการหารือกันในช่วงต้นเดือนนี้ในการประชุมสุดยอดผู้นำรัฐสมาชิก SCO ประจำปีที่จัดขึ้นในประเทศจีน (China)

  ปัจจุบัน SCO มีสมาชิกเต็มรูปแบบ ได้แก่ รัสเซีย (Russia), คาซัคสถาน (Kazakhstan), คีร์กีซสถาน (Kyrgyzstan), ทาจิกิสถาน (Tajikistan), อุซเบกิสถาน (Uzbekistan), อินเดีย (India), ปากีสถาน (Pakistan), อิหร่าน (Iran) และ เบลารุส (Belarus) . นอกจากนี้ยังมีประเทศพันธมิตรอีกหลายชาติ ได้แก่ อัฟกานิสถาน (Afghanistan), อาร์เมเนีย (Armenia), อาเซอร์ไบจาน (Azerbaijan), บาห์เรน (Bahrain), กัมพูชา (Cambodia), อียิปต์ (Egypt), คูเวต (Kuwait), ลาว (Laos), มัลดีฟส์ (Maldives), มองโกเลีย (Mongolia), เมียนมา (Myanmar), เนปาล (Nepal), กาตาร์ (Qatar), ซาอุดีอาระเบีย (Saudi Arabia), ศรีลังกา (Sri Lanka), ตุรกี (Turkiye), เติร์กเมนิสถาน (Turkmenistan) และ สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) ทั้งนี้ อาเซียน (ASEAN) ก็เป็นพันธมิตรกับ SCO ด้วย แต่ยังไม่มีธนาคารเพื่อการพัฒนาเป็นของตนเอง

การเงินเพื่อการพัฒนาที่แตกต่าง

   นาย Siluanov กล่าวว่า รัสเซีย (Russia) และจีน (China) กำลังทำงานอย่างจริงจังเพื่อพัฒนารูปแบบของธนาคาร SCO โดยทั้งสองประเทศได้หารือถึงหน้าที่หลักที่เป็นไปได้ของธนาคารแห่งนี้ในการประชุมสุดยอดผู้นำรัฐสมาชิก SCO และจะมีการหารือในรายละเอียดเพิ่มเติมในการประชุมด้านการเงินของประเทศคู่ค้าที่กำลังจะมาถึง ประเด็นหลักคือธนาคารแห่งนี้จะสามารถลดการพึ่งพาโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินของชาติตะวันตกได้อย่างไร และมีความเสี่ยงด้านการดำเนินงานหรือการถูกคว่ำบาตรหรือไม่

  รัสเซีย (Russia) และจีน (China) ยังเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ในธนาคารเพื่อการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานแห่งเอเชีย (Asian Infrastructure Investment Bank - AIIB) และธนาคารเพื่อการพัฒนาใหม่ของกลุ่ม BRICS (BRICS New Development Bank - NDB) ซึ่งทั้งสองธนาคารมีทุนจดทะเบียน 100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (US) และให้เงินทุนสำหรับโครงการโครงสร้างพื้นฐานและโครงการพัฒนาในภูมิภาค อย่างไรก็ตาม AIIB มักจะลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานที่จับต้องได้ เช่น ถนนและทางรถไฟ ส่วน NDB เน้นโครงการสีเขียว ดังนั้นอำนาจหน้าที่ของธนาคาร SCO จะต้องแตกต่างออกไป แต่ก็ต้องส่งเสริมซึ่งกันและกัน

  นาย Siluanov กล่าวว่า หลังจากการประชุมสุดยอด SCO ล่าสุดได้มีการตัดสินใจที่สำคัญหลายอย่าง รวมถึงการจัดตั้งธนาคารเพื่อการพัฒนา SCO ขณะที่การหารือประเด็นต่าง ๆ ยังคงดำเนินต่อไปในเวที Far Eastern Economic Forum ที่เมืองวลาดิวอสต็อก (Vladivostok) ในระดับกระทรวงการคลัง .

การจัดตั้งคลังเก็บสินทรัพย์ทางการเงินของ SCO (Shanghai Cooperation Organisation)

  นาย Siluanov ได้แถลงการณ์ที่น่าสนใจหลายประการเกี่ยวกับบทบาทของธนาคารที่กำลังจะมีการจัดตั้งนี้ โดยระบุว่า “เราจำเป็นต้องมีโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินที่เป็นอิสระของเราเอง สิ่งนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งในบริบทของการคว่ำบาตร เมื่อช่องทางการเงินของชาติตะวันตก (SWIFT) ไม่สามารถเข้าถึงได้ไม่เพียงแต่สำหรับรัสเซีย (Russia) เท่านั้น แต่ยังรวมถึงพันธมิตรอื่น ๆ ด้วย (อิหร่าน (Iran)) ดังนั้นการสร้างคลังเก็บสินทรัพย์ทางการเงินที่เป็นอิสระบนพื้นฐานของธนาคาร SCO จึงถูกหยิบยกขึ้นมาหารือ” .

เขาเสริมว่า “เราต้องการให้ธนาคารแห่งนี้สร้างโอกาสให้นักลงทุนในประเทศของเราสามารถซื้อขายหลักทรัพย์ได้อย่างเสรีในทุกประเทศ นั่นคือการทำหน้าที่เป็นคลังเก็บสินทรัพย์ทางการเงินที่เป็นอิสระในแบบของมันเอง ซึ่งประเด็นนี้ได้มีการหารือกับพันธมิตรจีน (China) ของเราแล้ว”

   เนื่องจากการคว่ำบาตรของชาติตะวันตก สินทรัพย์ทางการเงินของรัฐบาลรัสเซีย (Russia) ในต่างประเทศจึงถูกอายัดไว้ในคลังเก็บสินทรัพย์ทางการเงินของยุโรปอย่าง Euroclear และ Clearstream ตั้งแต่ปี 2565 ส่งผลให้การลงทุนระหว่างประเทศสำหรับชาวรัสเซีย (Russian) มีความเสี่ยงสูง แต่ผ่านโครงสร้างธนาคารเพื่อการพัฒนา SCO ที่เสนอขึ้นนี้ จะทำให้สามารถให้เงินทุนสำหรับโครงการลงทุนในประเทศสมาชิก SCO และให้บริการทางการเงินแก่ประชาชนและบริษัทของพวกเขาที่อาจไม่สามารถเข้าถึงได้ในปัจจุบัน

นี่หมายความว่าธนาคารเพื่อการพัฒนา SCO อาจกลายเป็นทางเลือกอื่นสำหรับคลังเก็บสินทรัพย์ทางการเงินของยุโรป อย่างไรก็ตามยังมีอุปสรรคอยู่หลายประการ เช่น ผลตอบแทนที่สูงของหลักทรัพย์ที่กำหนดราคาเป็นรูเบิล (rouble) รวมถึงการคาดการณ์ที่ไม่แน่นอนสำหรับราคาหลักทรัพย์ที่กำหนดราคาเป็นสกุลเงินต่างประเทศของ SCO นอกจากนี้ยังคงมีความเสี่ยงที่สินทรัพย์จะถูกอายัด เนื่องจากหลักทรัพย์ต่างประเทศจะถูกออกและบันทึกอยู่นอกรัสเซีย (Russia) ซึ่งหมายความว่าการชำระบัญชีก็จะเกิดขึ้นที่นั่นด้วย

นาย Siluanov กล่าวว่ามอสโก (Moscow) และปักกิ่ง (Beijing) ได้ตกลงที่จะหารือในรายละเอียดเกี่ยวกับประเด็นเหล่านี้ในการประชุมคณะกรรมการการเงินระหว่างรัฐบาลรัสเซีย-จีน (China) ที่จะจัดขึ้นในเดือนตุลาคมนี้ .

การจัดหาเงินทุนดิจิทัล

   มีประเด็นอื่น ๆ ที่ธนาคารเพื่อการพัฒนา SCO สามารถเข้ามามีส่วนร่วมได้ ผู้กู้ยืมชาวรัสเซีย (Russian) ถูกปฏิเสธการเข้าถึงตลาดการเงินโลกเนื่องจากการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ (US) และสหภาพยุโรป (EU) ในขณะที่ธนาคารจีน (China) หลีกเลี่ยงการทำธุรกรรมกับบริษัทรัสเซีย (Russia) เนื่องจากความเสี่ยงของการถูกคว่ำบาตรรอง

  การวางจำหน่ายพันธบัตรในจีน (China) จะทำให้บริษัทเหล่านี้มีโอกาสระดมทุนในอัตราที่ย่อมเยามากขึ้นในสกุลเงินหยวน (yuan) ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญในบริบทของต้นทุนการกู้ยืมที่สูงในรัสเซีย (Russia) และการห้ามกู้ยืมจากต่างประเทศ สิ่งนี้จะช่วยให้บริษัทรัสเซีย (Russian) ได้รับการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการขนาดใหญ่เช่น Power of Siberia 2 และการก่อสร้างโรงไฟฟ้านิวเคลียร์อื่น ๆ

  นาย Siluanov ยังกล่าวด้วยว่าหนึ่งในภารกิจที่สมจริงและเร่งด่วนที่สุดของธนาคารเพื่อการพัฒนา SCO คือการให้สินเชื่อระหว่างรัฐ และการเคลื่อนไปสู่การเงินดิจิทัลจะช่วยให้สิ่งนี้ง่ายขึ้นมาก โดยกล่าวว่า “เราได้หารือกับพันธมิตรจีน (China) ของเราว่าธนาคารแห่งนี้ควรจะจัดการกับการชำระบัญชีรูปแบบใหม่ การชำระบัญชีดิจิทัล, เงินรูเบิล (rouble) ดิจิทัล, สกุลเงินดิจิทัล และสินทรัพย์ทางการเงินดิจิทัลอย่างไร เพื่อที่จะเป็นอิสระจากโครงสร้างพื้นฐานของชาติตะวันตก”

องค์ประกอบสำคัญคือการประสานระบบการชำระเงินระดับชาติที่มีอยู่เข้าด้วยกัน ซึ่งจะสร้างแพลตฟอร์มที่ทรงพลังสำหรับการชำระบัญชีข้ามพรมแดนโดยไม่ต้องอาศัยคนกลางจากชาติตะวันตกและปราศจากความเสี่ยงภายนอก ระบบตะวันตกในปัจจุบันมีธนาคารชำระบัญชีและคนกลางอื่น ๆ ที่คิดค่าคอมมิชชันจากธุรกรรมของพวกเขา นักวิเคราะห์ชี้ว่าแม้การโอนถ่ายการค้าพหุภาคีของ SCO เพียง 30-40% ไปยังแพลตฟอร์ม SCO ก็เทียบเท่ากับการค้ามูลค่าประมาณ 700-800 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (US) และจะช่วยให้ประเทศสมาชิก SCO ประหยัดเงินหลายพันล้านดอลลาร์ในค่าธรรมเนียมธนาคารตะวันตก

อำนวยความสะดวกการลงทุนของรัสเซีย (Russia)

การสร้างธนาคารนี้จะช่วยดึงดูดสินทรัพย์ใหม่และเปิดโอกาสให้ชาวต่างชาติเข้าสู่ตลาดรัสเซีย (Russia) ซึ่งน่าดึงดูดในแง่ของโอกาส และจะเพิ่มการลงทุนในเศรษฐกิจรัสเซีย (Russia) เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยหลักที่สูงของธนาคารกลางรัสเซีย (Russia) ในปัจจุบัน (18%) ทำให้หลายบริษัทพบกับความยากลำบากในการจัดการกับสินเชื่อที่มีต้นทุนสูง ในขณะที่เงินทุนเพื่อการพัฒนาอุตสาหกรรมก็เป็นที่ต้องการอย่างมาก ธนาคาร SCO จะช่วยให้นักลงทุนต่างชาติกลายเป็นแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมสำหรับธุรกิจรัสเซีย (Russian)

นาย Siluanov เสริมว่า สิ่งนี้ยังหมายถึงนักลงทุนชาวรัสเซีย (Russian) จะสามารถลงทุนในสินทรัพย์ต่างประเทศได้อย่างอิสระอีกครั้ง และนักลงทุนต่างชาติจะสามารถให้เงินทุนสำหรับโครงการในรัสเซีย (Russia) ได้ โดยประเทศสมาชิก SCO จะสร้างคลังเก็บสินทรัพย์ทางการเงินเพื่อทดแทน Euroclear และ Clearstream โดยกล่าวว่า “ธนาคารเพื่อการพัฒนา Shanghai Cooperation Organisation แห่งใหม่ควรจะเข้ามารับหน้าที่นี้”

---

IMCT NEWS

ที่มา https://russiaspivottoasia.com/the-new-sco-development-bank-may-compete-with-swift-russian-finance-minister/